ALL ABOUT INCOME TAX RETRUN

 यहाँ आपके द्वारा माँगी गई जानकारी हिंदी में दी जा रही है:

ITR (आयकर रिटर्न) के अलग-अलग फॉर्म, जैसे ITR-1 से लेकर ITR-7 तक, इसलिए दिए जाते हैं ताकि अलग-अलग व्यक्तियों और संस्थाओं की टैक्स फाइलिंग की आवश्यकताओं को कवर किया जा सके। हर फॉर्म अलग-अलग श्रेणियों के लिए होता है, जैसे:

  1. ITR-1 (सहज): यह फॉर्म उन सैलरीड व्यक्तियों या पेंशनरों के लिए होता है जिनके पास सिर्फ सैलरी, पेंशन, या एक हाउस प्रॉपर्टी का आय होता है और जो टैक्सेबल आय लिमिट के अंतर्गत आते हैं।

  2. ITR-2: यह फॉर्म उन लोगों के लिए होता है जिनके पास सैलरी, हाउस प्रॉपर्टी, और कैपिटल गेन्स (शेयर या प्रॉपर्टी बेचने पर होने वाली आय) का आय होता है, लेकिन उनके पास व्यवसाय या प्रोफेशन का आय नहीं होता।

  3. ITR-3: यह फॉर्म उन व्यक्तियों के लिए होता है जो व्यवसाय या प्रोफेशन में लगे होते हैं, जिनके पास स्वयं के व्यवसाय से आय होती है, और उनके पास सैलरी या हाउस प्रॉपर्टी का भी आय हो सकता है।

  4. ITR-4 (सुगम): यह फॉर्म उन लोगों के लिए होता है जो प्रिसंप्टिव टैक्सेशन स्कीम के तहत अपना व्यवसाय या प्रोफेशन चलाते हैं, जिसमें उन्हें अपनी आय का एक फिक्स्ड प्रतिशत घोषित करना पड़ता है।

  5. ITR-5: यह फॉर्म साझेदारी फर्मों, LLPs (लिमिटेड लाइबिलिटी पार्टनरशिप्स), और अन्य संस्थाओं के लिए होता है जो व्यवसाय या प्रोफेशन में लगी होती हैं।

  6. ITR-6: यह फॉर्म कंपनियों के लिए होता है जो टैक्स छूट का दावा नहीं करतीं, जैसे कि चैरिटेबल संस्थाओं के लिए नहीं होता।

  7. ITR-7: यह फॉर्म ट्रस्ट्स, राजनीतिक पार्टियों, चैरिटेबल संस्थाओं, और अन्य समान संगठनों के लिए होता है जो टैक्स-एक्सेम्प्ट स्टेटस का दावा करते हैं।

हर फॉर्म का उद्देश्य अलग होता है, और टैक्स फाइलिंग प्रक्रिया में सही फॉर्म का उपयोग करना ज़रूरी होता है, ताकि आपकी आय, कटौती, और टैक्स देनदारी सही तरीके से रिपोर्ट की जा सके।



Different ITR (Income Tax Return) forms, from ITR-1 to ITR-7, are provided to cover the tax filing requirements of different individuals and entities. Each form is for different categories, such as:

  1. ITR-1 (Sahaj): This form is for salaried individuals or pensioners who only have income from salary, pension, or one house property, and who fall within the taxable income limit.

  2. ITR-2: This form is for individuals who have income from salary, house property, and capital gains (income from selling shares or property), but do not have income from business or profession.

  3. ITR-3: This form is for individuals who are engaged in business or profession, who have self-employment income, and may also have income from salary or house property.

  4. ITR-4 (Sugam): This form is for individuals who run their business or profession under the presumptive taxation scheme, where they declare a fixed percentage of their income.

  5. ITR-5: This form is for partnership firms, LLPs (Limited Liability Partnerships), and other entities engaged in business or profession.

  6. ITR-6: This form is for companies that do not claim tax exemption, such as charitable organizations (which cannot use this form).

  7. ITR-7: This form is for trusts, political parties, charitable institutions, and other similar organizations that claim tax-exempt status.

Each form has a different purpose, and it is important to use the correct form in the tax filing process so that your income, deductions, and tax liabilities are reported accurately.


REQUIRD DOCUMENTS FOR ITR 1 TO 7


Here are the required documents for filing ITR forms 1 to 7:

1. ITR-1 (Sahaj)

For salaried individuals or pensioners with income from salary, pension, or one house property:

  • PAN Card: Personal Identification Number issued by the Income Tax Department.

  • Aadhaar Card: For linking with PAN and e-filing.

  • Form 16: Issued by your employer, showing details of salary and tax deducted.

  • Bank Account Details: For entering the bank account number where the refund should be credited (if applicable).

  • Details of House Property: Rent, property address, and other relevant details.

  • Interest Income: Bank statements or passbook entries for interest earned from savings accounts or fixed deposits.

2. ITR-2

For individuals with income from salary, house property, capital gains, and more:

  • PAN Card: Personal Identification Number issued by the Income Tax Department.

  • Aadhaar Card: For linking with PAN and e-filing.

  • Form 16: Issued by the employer for salary income and TDS deductions.

  • Form 26AS: Tax Credit Statement showing all taxes deducted at source.

  • Bank Statements: For interest income from savings or fixed deposits.

  • Details of Capital Gains: Documents related to sale/purchase of shares, mutual funds, or property.

  • Proof of Deductions: Investment proofs for deductions under sections like 80C, 80D, etc.

  • Property Details: If you own multiple properties, details of income from house property.

3. ITR-3

For individuals with income from business, profession, or freelance work:

  • PAN Card: Personal Identification Number issued by the Income Tax Department.

  • Aadhaar Card: For linking with PAN and e-filing.

  • Form 16: For salary income.

  • Books of Accounts: For self-employed persons showing business income.

  • Bank Statements: Showing income from business or profession.

  • Form 26AS: Tax Credit Statement.

  • Investment Proofs: To claim deductions under sections 80C, 80D, etc.

  • Details of Capital Gains: For shares, mutual funds, or real estate.

4. ITR-4 (Sugam)

For individuals or businesses with presumptive taxation under sections 44AD, 44ADA, or 44AE:

  • PAN Card: Personal Identification Number issued by the Income Tax Department.

  • Aadhaar Card: For linking with PAN and e-filing.

  • Books of Accounts: If applicable, for presumptive taxation businesses.

  • Form 16: For salary income.

  • Form 26AS: Tax Credit Statement.

  • Bank Statements: Showing income from business.

  • Investment Proofs: To claim deductions under sections like 80C, 80D, etc.

5. ITR-5

For partnership firms, LLPs, and other entities (except companies):

  • PAN Card: For the entity.

  • Aadhaar Card: For partners in case of LLP.

  • Audited Financial Statements: Profit & Loss Account, Balance Sheet.

  • Form 26AS: For tax deducted at source (TDS).

  • Partnership Deed: In case of partnership firms.

  • Bank Account Details: For refund purposes.

  • Investment Proofs: For deductions under applicable sections.

  • GST Returns: If the firm is registered under GST.

6. ITR-6

For companies that are not claiming tax exemptions under section 11 (charitable organizations):

  • PAN Card: For the company.

  • Aadhaar Card: For directors of the company.

  • Audited Financial Statements: Balance Sheet, Profit & Loss Account.

  • Form 26AS: Tax Credit Statement.

  • Bank Account Details: For refund purposes.

  • GST Returns: If applicable.

  • Director’s Report and Auditor’s Report: For companies.

7. ITR-7

For trusts, political parties, charitable institutions, and other similar organizations claiming tax exemptions:

  • PAN Card: For the trust or organization.

  • Aadhaar Card: For trustees (if applicable).

  • Audited Financial Statements: Balance Sheet, Profit & Loss Account.

  • Form 26AS: Tax Credit Statement.

  • Trust Deed: For trusts or similar organizations.

  • Investment Proofs: For deductions under sections like 80G (charitable donations).

  • GST Returns: If applicable.

  • Tax Exemption Documents: Proof for claiming exemptions under relevant sections (like section 11 for trusts).

General Documents for All ITRs:

  • Bank Account Details: For the account where refund is to be credited (if applicable).

  • Income from Other Sources: Details of any other income earned, such as from interest, dividends, etc.

  • Receipt of Tax Paid: Challans for advance tax or self-assessment tax paid.

Ensure that you have these documents handy and organized for a smooth and accurate filing process.


यहां ITR फॉर्म 1 से लेकर 7 तक के लिए आवश्यक दस्तावेज़ दिए गए हैं:

1. ITR-1 (सहज)

सैलरीड व्यक्तियों या पेंशनरों के लिए जिनके पास केवल सैलरी, पेंशन, या एक हाउस प्रॉपर्टी का आय है:

  • PAN कार्ड: आयकर विभाग द्वारा जारी पर्सनल आईडेंटिफिकेशन नंबर।

  • आधार कार्ड: PAN के साथ लिंक करने और ई-फाइलिंग के लिए।

  • फॉर्म 16: जो आपके नियोक्ता द्वारा जारी किया जाता है, जो सैलरी और TDS (टैक्स डिडक्टेड एट सोर्स) की जानकारी देता है।

  • बैंक खाता विवरण: उस बैंक खाता नंबर का विवरण जहां रिफंड क्रेडिट किया जाना चाहिए (यदि लागू हो)।

  • हाउस प्रॉपर्टी विवरण: किराया, प्रॉपर्टी का पता और अन्य संबंधित जानकारी।

  • ब्याज आय: बचत खाता या फिक्स्ड डिपॉजिट से प्राप्त ब्याज की जानकारी के लिए बैंक स्टेटमेंट या पासबुक एंट्री।

2. ITR-2

उन व्यक्तियों के लिए जिनके पास सैलरी, हाउस प्रॉपर्टी, कैपिटल गेंस और अन्य आय हो:

  • PAN कार्ड: आयकर विभाग द्वारा जारी पर्सनल आईडेंटिफिकेशन नंबर।

  • आधार कार्ड: PAN के साथ लिंक करने और ई-फाइलिंग के लिए।

  • फॉर्म 16: सैलरी आय और TDS की जानकारी के लिए।

  • फॉर्म 26AS: टैक्स क्रेडिट स्टेटमेंट, जो सभी स्रोतों से काटे गए टैक्स को दिखाता है।

  • बैंक स्टेटमेंट: ब्याज आय के लिए।

  • कैपिटल गेंस विवरण: शेयर, म्यूचुअल फंड्स, या प्रॉपर्टी की बिक्री से आय का विवरण।

  • कटौती का प्रमाण: धारा 80C, 80D, आदि के तहत निवेश के प्रमाण।

  • हाउस प्रॉपर्टी विवरण: यदि आपके पास एक से अधिक प्रॉपर्टी हैं, तो उनसे संबंधित आय का विवरण।

3. ITR-3

व्यवसाय, पेशेवर काम, या फ्रीलांस काम करने वाले व्यक्तियों के लिए:

  • PAN कार्ड: आयकर विभाग द्वारा जारी पर्सनल आईडेंटिफिकेशन नंबर।

  • आधार कार्ड: PAN के साथ लिंक करने और ई-फाइलिंग के लिए।

  • फॉर्म 16: सैलरी आय के लिए।

  • लेखा-जोखा (Books of Accounts): स्व-रोजगार या व्यवसाय से आय दिखाने वाले दस्तावेज़।

  • बैंक स्टेटमेंट: व्यवसाय या पेशेवर आय के लिए।

  • फॉर्म 26AS: टैक्स क्रेडिट स्टेटमेंट।

  • निवेश प्रमाण: धारा 80C, 80D, आदि के तहत कटौतियां लेने के लिए।

  • कैपिटल गेंस विवरण: शेयरों, म्यूचुअल फंड्स या रियल एस्टेट के व्यापार से होने वाली आय के लिए।

4. ITR-4 (सुगम)

वे लोग जो प्रिसंप्टिव टैक्सेशन स्कीम के तहत अपना व्यवसाय या पेशा चला रहे हैं:

  • PAN कार्ड: आयकर विभाग द्वारा जारी पर्सनल आईडेंटिफिकेशन नंबर।

  • आधार कार्ड: PAN के साथ लिंक करने और ई-फाइलिंग के लिए।

  • लेखा-जोखा (Books of Accounts): यदि लागू हो, तो प्रिसंप्टिव टैक्सेशन व्यवसाय के लिए।

  • फॉर्म 16: सैलरी आय के लिए।

  • फॉर्म 26AS: टैक्स क्रेडिट स्टेटमेंट।

  • बैंक स्टेटमेंट: व्यवसाय से होने वाली आय के लिए।

  • निवेश प्रमाण: धारा 80C, 80D, आदि के तहत कटौती लेने के लिए।

5. ITR-5

साझेदारी फर्म, LLPs (लिमिटेड लाइबिलिटी पार्टनरशिप्स), और अन्य संस्थाओं के लिए:

  • PAN कार्ड: संस्था के लिए।

  • आधार कार्ड: LLP के साझेदारों के लिए।

  • ऑडिटेड वित्तीय विवरण: लाभ और हानि खाता, बैलेंस शीट।

  • फॉर्म 26AS: TDS विवरण।

  • साझेदारी समझौता (Partnership Deed): यदि साझेदारी फर्म है।

  • बैंक खाता विवरण: रिफंड के लिए।

  • GST रिटर्न: यदि फर्म GST के तहत रजिस्टर्ड है।

6. ITR-6

कंपनियों के लिए जो टैक्स छूट का दावा नहीं करती हैं:

  • PAN कार्ड: कंपनी के लिए।

  • आधार कार्ड: कंपनी के निदेशकों के लिए।

  • ऑडिटेड वित्तीय विवरण: बैलेंस शीट, लाभ और हानि खाता।

  • फॉर्म 26AS: टैक्स क्रेडिट स्टेटमेंट।

  • बैंक खाता विवरण: रिफंड के लिए।

  • GST रिटर्न: यदि लागू हो।

  • निदेशक रिपोर्ट और ऑडिटर रिपोर्ट: कंपनियों के लिए।

7. ITR-7

ट्रस्ट, राजनीतिक पार्टियां, चैरिटेबल संस्थाएं, और अन्य समान संगठन जो टैक्स छूट का दावा करते हैं:

  • PAN कार्ड: ट्रस्ट या संगठन के लिए।

  • आधार कार्ड: ट्रस्ट के ट्रस्टी के लिए (यदि लागू हो)।

  • ऑडिटेड वित्तीय विवरण: बैलेंस शीट, लाभ और हानि खाता।

  • फॉर्म 26AS: टैक्स क्रेडिट स्टेटमेंट।

  • ट्रस्ट डीड (Trust Deed): ट्रस्ट या समान संगठनों के लिए।

  • निवेश प्रमाण: धारा 80G के तहत चैरिटेबल डोनेशन के प्रमाण।

  • GST रिटर्न: यदि लागू हो।

  • टैक्स छूट दस्तावेज़: संबंधित धारा (जैसे धारा 11) के तहत छूट का दावा करने के लिए दस्तावेज़।

सामान्य दस्तावेज़ सभी ITR के लिए:

  • बैंक खाता विवरण: वह खाता जहां रिफंड क्रेडिट किया जाएगा (यदि लागू हो)।

  • अन्य स्रोतों से आय: किसी अन्य आय का विवरण, जैसे ब्याज, लाभांश, आदि।

  • टैक्स भुगतान रसीद: एडवांस टैक्स या सेल्फ-एससमेंट टैक्स के लिए चैलान।

इन दस्तावेज़ों को तैयार रखें ताकि आप आसानी से और सही तरीके से अपना ITR फाइल कर सकें।


ALL SECTIONS OF ITR1:

यहां ITR-1 फॉर्म में उपयोग होने वाली प्रमुख धाराओं (Sections) के बारे में विस्तृत जानकारी दी गई है:

1. Section 10(1) – Agricultural Income (कृषि आय)

  • काम: इस सेक्शन के तहत कृषि से होने वाली आय को आयकर से पूरी तरह छूट दी जाती है। यदि किसी व्यक्ति की आय केवल कृषि से होती है, तो उसे इस आय पर टैक्स नहीं देना होता है।

  • उदाहरण: यदि कोई व्यक्ति कृषि कार्य से आय प्राप्त करता है, जैसे कि फसल उगाना, पशुपालन, आदि, तो वह इस आय को इस सेक्शन के तहत छूट के रूप में रिपोर्ट कर सकता है।

2. Section 10(13A) – House Rent Allowance (HRA) Exemption (हाउस रेंट अलाउंस (HRA) छूट)

  • काम: यह सेक्शन सैलरी से प्राप्त HRA (हाउस रेंट अलाउंस) पर टैक्स छूट प्रदान करता है। यह केवल उन्हीं व्यक्तियों के लिए है जो किराए पर रहते हैं और सैलरी से HRA प्राप्त करते हैं।

  • HRA की छूट की गणना:

    • आपके द्वारा प्राप्त HRA के कुछ हिस्से को छूट के रूप में दिया जाता है, जो निम्नलिखित पर निर्भर करता है:

      • किराए का भुगतान

      • आपकी सैलरी

      • शहर का आकार (मेट्रो या गैर-मेट्रो)

    • इस छूट की गणना के लिए फॉर्म 16 और किराए पर भुगतान किए गए मूल्यों का विवरण आवश्यक है।

3. Section 10(14) – Special Allowances (विशेष भत्ते)

  • काम: इस सेक्शन के तहत कुछ विशेष भत्तों पर टैक्स छूट मिलती है। ये भत्ते वे होते हैं जो नौकरी में कामकाजी व्यक्ति को कामकाजी खर्चों के लिए मिलते हैं।

  • उदाहरण: ट्रांसपोर्ट भत्ता, बच्चों की शिक्षा भत्ता, आदि, जिन पर आयकर विभाग टैक्स छूट प्रदान करता है, यदि यह कुछ शर्तों के तहत हो।

4. Section 80C to 80U – Deductions (कटौतियाँ)

यह सेक्शन आयकर दाता को विभिन्न प्रकार के खर्चों और निवेशों पर टैक्स छूट प्राप्त करने का अवसर प्रदान करता है।

  • Section 80C – Investments (निवेश)

    • इस सेक्शन के तहत, आप अपने योग्य निवेशों पर ₹1.5 लाख तक की टैक्स छूट प्राप्त कर सकते हैं। इस श्रेणी में कुछ सामान्य निवेश निम्नलिखित हैं:

      • जीवन बीमा प्रीमियम

      • पीपीएफ (पब्लिक प्रोविडेंट फंड)

      • नेशनल सेविंग्स सर्टिफिकेट (NSC)

      • 5 साल की FD (फिक्स्ड डिपॉजिट)

      • बच्चों की ट्यूशन फीस

      • ईपीएफ (Employees' Provident Fund)

  • Section 80D – Health Insurance (स्वास्थ्य बीमा)

    • इस सेक्शन के तहत आप स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम पर टैक्स छूट प्राप्त कर सकते हैं। यह छूट आपके परिवार और माता-पिता के स्वास्थ्य बीमा के लिए है।

    • मूल्य:

      • ₹25,000 तक की छूट: यदि आप और आपके परिवार के सदस्य (उम्र 60 वर्ष से कम) के लिए स्वास्थ्य बीमा करवाते हैं।

      • ₹50,000 तक की छूट: यदि आप और आपके परिवार के सदस्य (उम्र 60 वर्ष से अधिक) के लिए स्वास्थ्य बीमा करवाते हैं।

  • Section 80G – Donations (दान)

    • इस सेक्शन के तहत, चैरिटेबल संस्थाओं को किए गए दान पर टैक्स छूट प्राप्त की जा सकती है।

    • ध्यान दें: कुछ दान पूर्ण छूट योग्य होते हैं, जबकि कुछ पर आंशिक छूट मिलती है।

  • Section 80E – Education Loan (शिक्षा ऋण)

    • यदि आपने शिक्षा ऋण लिया है, तो इसके ब्याज पर छूट प्राप्त कर सकते हैं। यह छूट किसी निर्धारित सीमा के बिना उपलब्ध है और पूरी राशि के लिए लागू होती है।

    • ध्यान दें: यह कटौती केवल ब्याज के लिए है, मूलधन पर नहीं।

  • Section 80GGA – Donations for Scientific Research (वैज्ञानिक अनुसंधान के लिए दान)

    • इस सेक्शन के तहत, यदि आपने किसी वैज्ञानिक शोध संस्थान को दान दिया है, तो आपको उस दान पर टैक्स छूट मिल सकती है।

  • Section 80U – Disability (विकलांगता)

    • इस सेक्शन के तहत, यदि आप विकलांगता से पीड़ित हैं, तो आपको ₹75,000 तक की छूट मिल सकती है। यदि विकलांगता गंभीर है, तो यह राशि ₹1,25,000 तक हो सकती है।

5. Section 80TTA – Interest on Savings Account (बचत खाते पर ब्याज)

  • काम: इस सेक्शन के तहत, यदि आपको बचत खाते से ब्याज प्राप्त हुआ है, तो आपको ₹10,000 तक की छूट मिल सकती है।

  • ध्यान दें: यह छूट केवल बचत खातों से प्राप्त ब्याज पर उपलब्ध है, फिक्स्ड डिपॉजिट या अन्य प्रकार के ब्याज पर नहीं।

ITR-1 में प्रमुख सेक्शंस का उद्देश्य:

  • Section 10 से जुड़ी धाराएँ कृषि आय, HRA, और विशेष भत्तों पर छूट देती हैं।

  • Section 80C to 80U से जुड़ी धाराएँ आपको विभिन्न निवेशों और खर्चों पर टैक्स छूट प्रदान करती हैं।

  • Section 80TTA बचत खाता ब्याज पर छूट देती है।

इन धाराओं का उद्देश्य टैक्स पayers को उनकी टैक्स देनदारी को कम करने का अवसर देना है। ITR-1 फॉर्म में इन धाराओं के माध्यम से आप अपनी छूट का दावा कर सकते हैं और सही टैक्स भुगतान सुनिश्चित कर सकते हैं।

Here’s a detailed explanation of the key sections (U/S) in ITR-1:

1. Section 10(1) – Agricultural Income

  • Purpose: Under this section, income earned from agriculture is fully exempt from tax. If a person has income solely from agricultural activities, they do not have to pay taxes on that income.

  • Examples: If someone earns income by farming, growing crops, animal husbandry, etc., that income can be reported under this section and exempted from tax.

2. Section 10(13A) – House Rent Allowance (HRA) Exemption

  • Purpose: This section provides tax exemption on House Rent Allowance (HRA) received by salaried individuals who live in rented accommodation.

  • HRA Exemption Calculation:

    • A portion of the HRA you receive is exempt from tax based on:

      • Rent paid

      • Your salary

      • The size of the city (metro or non-metro)

    • To claim this exemption, Form 16 (issued by your employer) and details of rent paid will be needed.

3. Section 10(14) – Special Allowances

  • Purpose: This section grants exemption on certain special allowances given to employees to cover work-related expenses.

  • Examples: Allowances like transport allowance, children’s education allowance, etc., may be exempt from tax, provided they meet certain conditions.

4. Section 80C to 80U – Deductions

This section allows taxpayers to claim deductions on various investments, expenses, and contributions, reducing their taxable income:

  • Section 80C – Investments (Eligible Investments)

    • This section allows you to claim a deduction of up to ₹1.5 lakh for investments in specific instruments. Some common investments under Section 80C are:

      • Life insurance premiums

      • Public Provident Fund (PPF)

      • National Savings Certificates (NSC)

      • 5-year Fixed Deposit (FD)

      • Tuition fees for children

      • Employee Provident Fund (EPF)

  • Section 80D – Health Insurance Premiums

    • This section allows deductions on premiums paid for health insurance, both for yourself and your family.

    • Limits:

      • ₹25,000 deduction for health insurance premiums for self and family (if members are below 60 years).

      • ₹50,000 deduction for senior citizens (above 60 years).

  • Section 80G – Donations to Charitable Organizations

    • This section provides tax exemptions on donations made to charitable and non-profit organizations.

    • Note: Some donations are eligible for 100% exemption, while others qualify for partial exemption.

  • Section 80E – Education Loan Interest

    • This section allows a deduction on interest paid on loans taken for higher education. There is no upper limit on the amount of interest that can be claimed as a deduction.

    • Note: The deduction applies only to interest paid on education loans, not the principal repayment.

  • Section 80GGA – Donations for Scientific Research

    • This section provides deductions for donations made to scientific research or rural development organizations.

  • Section 80U – Disability

    • This section offers a deduction of ₹75,000 for individuals with disabilities. If the disability is severe, the deduction amount increases to ₹1.25 lakh.

5. Section 80TTA – Interest on Savings Accounts

  • Purpose: Under this section, interest income earned from savings accounts is eligible for a deduction of up to ₹10,000.

  • Note: This deduction applies only to interest earned from savings accounts and not on fixed deposits or other types of interest income.

Purpose of the Sections in ITR-1:

  • Section 10: Deals with exemptions such as agricultural income, HRA, and special allowances.

  • Section 80C to 80U: These sections offer deductions on investments, insurance premiums, education loans, and more.

  • Section 80TTA: Allows deductions on savings account interest.

These sections are designed to help taxpayers reduce their tax liability by providing exemptions and deductions on income and expenses. The aim is to make the tax filing process fairer and more beneficial for individuals who qualify for these benefits.





ITR 7 U/S DETAILS:

ITR-7 फॉर्म में उपयोग होने वाली प्रमुख धाराएँ (Sections) निम्नलिखित हैं:

1. धारा 10(23C) – चैरिटी और धार्मिक संस्थाओं से आय (Income from Charitable and Religious Trusts)

  • काम: इस धारा के तहत, धार्मिक या चैरिटी संस्थाओं द्वारा प्राप्त आय पर आयकर से छूट दी जाती है, बशर्ते वे संस्थाएँ सरकार द्वारा मान्यता प्राप्त हों और उनसे होने वाली आय को एक निश्चित उद्देश्य के लिए प्रयोग किया जाए।

2. धारा 10(23BBA) – खिलाड़ियों से संबंधित संस्थाएँ (Income of Recognized Sports Association)

  • काम: इस धारा के तहत, खेल से संबंधित संस्थाओं द्वारा अर्जित आय को छूट दी जाती है। यदि किसी संस्था को सरकार द्वारा मान्यता प्राप्त है और वह खेल गतिविधियों से संबंधित है, तो उसकी आय छूट योग्य हो सकती है।

3. धारा 11 – धर्मार्थ और चैरिटी संस्थाओं से आय (Income from Charitable or Religious Trusts)

  • काम: इस धारा के तहत, धार्मिक और चैरिटी संस्थाओं से प्राप्त आय पर आयकर से छूट मिलती है। अगर इन संस्थाओं को सरकार द्वारा मान्यता प्राप्त है और यह कर मुक्त हैं, तो उनकी आय पर कोई टैक्स नहीं लगता।

4. धारा 12A – धर्मार्थ संस्थाओं की पंजीकरण प्रक्रिया (Registration Process of Charitable Institutions)

  • काम: इस धारा के तहत, धर्मार्थ संस्थाओं को पंजीकरण प्रक्रिया के तहत छूट मिलती है, बशर्ते वे IRS (Income Tax) की निर्धारित शर्तों के अनुसार काम करें।

5. धारा 80G – चैरिटी में दान पर छूट (Deductions for Donations to Charitable Organizations)

  • काम: इस धारा के तहत, चैरिटी को दिए गए दान पर टैक्स छूट प्राप्त होती है। यदि कोई व्यक्ति या संस्था किसी चैरिटी को दान देती है, तो उसे आयकर में छूट मिल सकती है।

6. धारा 80GGA – वैज्ञानिक अनुसंधान और ग्रामीण विकास के लिए दान (Donations for Scientific Research and Rural Development)

  • काम: यदि आप वैज्ञानिक अनुसंधान या ग्रामीण विकास के लिए दान करते हैं, तो आपको उस दान पर टैक्स छूट मिल सकती है।

7. धारा 139(4A) – धर्मार्थ और चैरिटी संस्थाओं के लिए रिटर्न दाखिल करने की शर्त (Filing of Return for Charitable Trusts)

  • काम: इस धारा के तहत, धर्मार्थ और चैरिटी संस्थाओं को अपनी आयकर रिटर्न दाखिल करने की शर्तें बताई जाती हैं। इन संस्थाओं के लिए रिटर्न दाखिल करना अनिवार्य होता है, ताकि वे अपनी आय और खर्चों को आयकर विभाग के सामने प्रस्तुत कर सकें।

8. धारा 139(4B) – राजनीतिक दलों के लिए रिटर्न दाखिल करना (Filing of Return by Political Parties)

  • काम: इस धारा के तहत, राजनीतिक दलों को अपनी आयकर रिटर्न दाखिल करने की प्रक्रिया का पालन करना होता है। यह उस समय लागू होता है जब राजनीतिक पार्टी को आयकर विभाग से छूट प्राप्त हो और रिटर्न दाखिल करने का प्रावधान हो।

9. धारा 139(4C) – रिसर्च और रिसर्च एवं डेवलपमेंट ट्रस्ट के लिए रिटर्न दाखिल करना (Return Filing by Research and Development Trusts)

  • काम: इस धारा के तहत, अनुसंधान और विकास से संबंधित संस्थाओं को अपनी आय और खर्चों का विवरण आयकर रिटर्न में दाखिल करना होता है।

Summary:
ITR-7 फॉर्म उन संस्थाओं और व्यक्तियों के लिए होता है जो विशेष उद्देश्यों के लिए पंजीकृत हैं और जिनकी आय धर्मार्थ कार्यों, चैरिटी, वैज्ञानिक अनुसंधान, और राजनीतिक गतिविधियों से संबंधित होती है। इसमें विभिन्न धाराएँ शामिल हैं जो चैरिटी, धर्मार्थ संस्थाओं, वैज्ञानिक अनुसंधान, और राजनीतिक दलों से संबंधित आय और दान पर छूट प्रदान करती हैं। इन धाराओं के माध्यम से संस्थाओं को उनकी विशेष छूट और रिटर्न दाखिल करने की प्रक्रिया से संबंधित लाभ मिलता है।


NEW & OLD TAX REGIME :



In the Union Budget 2024, significant changes were introduced to India's income tax system, affecting both the New Tax Regime and the Old Tax Regime for the Financial Year (FY) 2024-25 (Assessment Year 2025-26).

New Tax Regime Slab Rates for FY 2024-25

The New Tax Regime offers reduced tax rates without major exemptions. The revised tax slabs are as follows:

  • Up to ₹3,00,000: No tax

  • ₹3,00,001 to ₹7,00,000: 5%

  • ₹7,00,001 to ₹10,00,000: 10%

  • ₹10,00,001 to ₹12,00,000: 15%

  • ₹12,00,001 to ₹15,00,000: 20%

  • Above ₹15,00,000: 30%

Additionally, a tax rebate of up to ₹25,000 is available for individuals with a total income not exceeding ₹7,00,000. This effectively results in no tax liability for such individuals. 

Old Tax Regime Slab Rates for FY 2024-25

Under the Old Tax Regime, taxpayers can avail themselves of various exemptions and deductions. The tax slabs differ based on age categories:

For Individuals and Hindu Undivided Families (HUFs) Below 60 Years:

  • Up to ₹2,50,000: No tax

  • ₹2,50,001 to ₹5,00,000: 5%

  • ₹5,00,001 to ₹10,00,000: 20%

  • Above ₹10,00,000: 30%

For Senior Citizens Aged 60 to 80 Years:

  • Up to ₹3,00,000: No tax

  • ₹3,00,001 to ₹5,00,000: 5%

  • ₹5,00,001 to ₹10,00,000: 20%

  • Above ₹10,00,000: 30%

For Super Senior Citizens Aged Above 80 Years:

  • Up to ₹5,00,000: No tax

  • ₹5,00,001 to ₹10,00,000: 20%

  • Above ₹10,00,000: 30%

It's important to note that individuals with a net taxable income of ₹5,00,000 or less are eligible for a tax rebate under Section 87A, resulting in no tax liability under the Old Tax Regime. 

Key Differences Between the New and Old Tax Regimes

  • Standard Deduction: The New Tax Regime offers a standard deduction of ₹75,000, which is not available under the Old Tax Regime. 

  • Tax Rebate: Under the New Tax Regime, a rebate of up to ₹25,000 is available for incomes up to ₹7,00,000, whereas, under the Old Tax Regime, the rebate is up to ₹12,500 for incomes up to ₹5,00,000.

  • Surcharge Rates: The New Tax Regime has lower surcharge rates compared to the Old Tax Regime for higher income brackets. 

Taxpayers have the option to choose between the New and Old Tax Regimes based on their individual financial situations. The New Tax Regime is the default, but to opt for the Old Tax Regime, taxpayers must file Form 10-IEA. 

Please consult with a tax professional or refr to official government publications for personalized advice and the most current information.

FOR ITR1 FILING FOLLOW THE LINK:-

ITR 1:-





ITR 2 :-



ITR 3:-




ITR 4 :-




ITR 6:-
































Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

TALLY PRIME DASHBOARD BY MOHIT SIR

Image
1) TALLY SYLLABUS  TALLY SYLLABUS LINK 2) TALLY PRIME THEORY QUESTIONS TALLY PRIME THEORY QUESTIONS LINK 3) COMPANY CREATION COMPANY CREATIONS 4) LEDGER CREATION LEDGER CREATIONS 5) STOCK ITEMS CREATION STOCK ITEMS CREATION 6) GODOWN CREATION GODOWN CREATION 7) GODOWN TRANSFER  GODOWN TRANSFER 8) OP. BALANCE , PURCHASE PAYMENT , SALES , RECEIPT (BILLING CONCEPT) OP. BALANCE , PURCHASE PAYMENT , SALES , RECEIPT (BILLING CONCEPT) 9) ORDER PROCESSING  OEDER PROCESSING 10) DEBIT NOTE & CREDIT NOTE DEBIT & CREDIT NOTE LINK 11)MULTIPLE PRICE LEVEL MULTIPLE PRICE LEVEL LINK 12)REORDER LEVEL REORDER LEVEL LINK 13)STANDARD RATE STANDARD RATE 14)MANUFACTURING MANUFACTURING LINK 15)BATCH WISE DETAILS BATCH WISE DETAILS LINK 16)BUDGET&CONTROL BUDGET & CONTROL LINK 17)CASH BOOK CASH BOOK LINK 18)BALANCE SHEET , PL & TRADING  BALANCE SHEET, P/L, TRADING A/C 19) PAYROLL PAYROLL LINK 20) POINT OF SALE POINT OF SALES LINK 21) GST THEORY CONCEPT  G...
Read more

BILLING CHAPTER

Image
बिलकुल! Tally में Opening Balance, Purchase, Payment, Sales, और Receipt क्यों और कब करते हैं, इसका संक्षिप्त उत्तर नीचे दिया गया है: 1. Opening Balance (ओपनिंग बैलेंस) 🔹 Hindi : जब आप Tally में नया कंपनी खाता बनाते हैं, तो आपको पहले से मौजूद स्टॉक और लेन-देन का बैलेंस डालना पड़ता है ताकि सही शुरुआत हो सके। 🔹 English : When you create a new company in Tally, you need to enter the existing stock and balances from previous records to start with accurate data. 2. Purchase (खरीद) 🔹 Hindi : Stock को खरीदने के समय, उसे Tally में दर्ज करते हैं ताकि Inventory और Accounts सही रहें। 🔹 English : Purchases are entered to keep track of stock bought and to update inventory and accounts. 3. Payment (भुगतान) 🔹 Hindi : जब आप किसी को पैसे देते हैं , तो Tally में Payment एंटर करते हैं ताकि आपकी liabilities कम हो सकें। 🔹 English : Payment is recorded when you make payments to vendors or creditors, reducing liabilities . 4. Sales (बिक्री) 🔹 Hindi : Sales ट्रांजेक्श...
Read more

ORDER PROCESSING

Image
बिलकुल! चलिए Purchase Order , Receipt Note , और Purchase or Payment को Tally में क्यों किया जाता है, इसका संक्षिप्त उत्तर देते हैं: 📋 1. Purchase Order (खरीद आदेश) 🔹 Hindi : Purchase Order तब किया जाता है जब आप vendor से समान या सामग्री खरीदने का आदेश देते हैं। यह एक formal document है जो भविष्य में होने वाली खरीदारी को रिकॉर्ड करता है। Tally में इसे inventory management के लिए दर्ज किया जाता है ताकि स्टॉक सही रहे। 🔹 English : A Purchase Order is created when you place an order with a vendor for goods or materials. It is a formal document to record future purchases. In Tally, it helps in inventory management . 📑 2. Receipt Note (प्राप्ति नोट) 🔹 Hindi : Receipt Note तब बनाया जाता है जब आवश्यक समान vendor से प्राप्त होते हैं। यह एक acknowledgment है कि आपने purchase order के अनुसार समान प्राप्त किया है। Tally में इसे stock-in-hand में शामिल करने के लिए रिकॉर्ड किया जाता है। 🔹 English : A Receipt Note is created when you receive goods from the vendor. It...
Read more